\u003c/p>\u003cp>現場檢查中,兩家券商投行被發現問題。\u003c/p>\u003cp>近日,四川證監局公布對轄區內兩家券商的處罰,出現問題的多為債券項目,處罰原因主要為券商盡職調查不充分;未持續關注債券發行人的資信或募資使用情況等。\u003c/p>\u003cp>此外,華西證券還被四川證監局指出存在投行內部控制不完善的問題;宏信證券被發現薪酬遞延機制不完善,未合理制定項目主要人員收入遞延支付標準。\u003c/p>\u003cp>近年來,監管層還加大對中介機構的監管,壓實中介機構市場“看門人”職責,強調在業務開展過程中勤勉盡責。上交所今年為督促中介機構切實履行盡職調查和核查把關責任,對首批個別公司債券申報項目啟動承銷業務現場督導試點工作。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>華西:投行內控不完善\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>5月26日四川證監局披露對華西證券的行政監管措施,在現場檢查中發現三個項目存在問題,其中兩個為債券項目,一個IPO項目。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>具體來看,四川證監局表示,華西證券作為上市公司南寧糖業2017年非公開發行公司債券的主承銷商及受托管理人存在兩方面的問題:\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>一是未持續關注發行人資信狀況,當債券信用評級發生變化后,未按規定出具臨時受托管理事務報告的情況;\u003c/p>\u003cp>二是存在工作底稿中證實募集資金用途的相關資料收集不完整的情況,上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》(證監會令第180號)第六條的規定。\u003c/p>\u003cp>在另一單債券項目上,華西證券在對山東廣悅化工有限公司2018年非公開發行綠色公司債券盡職調查的過程中,存在盡職調查不充分、未在對各種盡職調查材料進行綜合分析的基礎上進行獨立判斷的情況,違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第六條的規定。\u003c/p>\u003cp>四川證監局還表示華西證券投資銀行類業務內部控制不完善,指出在新媒股份IPO項目中,存在部分對外提交、報送、披露的文件未嚴格履行內核程序的情況。此外,部分項目還存在對項目流程的跟蹤和管理不強、工作底稿不完整、歸檔不及時等問題。上述行為違反了《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第十條、第十三條、第六十六條、第八十三條、第八十五條和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(以下簡稱《合規管理辦法》)第六條的規定。\u003c/p>\u003cp>根據《公司債券發行與交易管理辦法》第六十八條、《合規管理辦法》第三十二條的規定,四川證監局決定對華西證券采取出具警示函的行政監管措施。\u003c/p>\u003cp>監管層還表示,華西證券應進一步強化勤勉盡責義務,確保業務開展與合規管理、風險控制能力相匹配,嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責,并提交書面問責報告。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>宏信:薪酬遞延機制不完善\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>當天,四川證監局還披露對宏信證券的“罰單”,監管層同樣在現場檢查中發現公司有債券項目出現問題。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>據了解,宏信證券作為上市公司中天金融2019年非公開發行公司債券的聯席主承銷商和受托管理人也存在兩大問題:\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>一是存在未及時取得募集資金專戶對賬單,未及時發現中天金融募集資金使用不規范的情況;\u003c/p>\u003cp>二是存在未按《受托管理協議》約定及時發布臨時受托管理事務報告,也未在年度受托管理事務報告中反映中天金融募集資金使用不規范的情況。上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》(證監會令第180號)第六條、第六十條的規定。\u003c/p>\u003cp>在舍得集團2018年公開發行債券(第一期)和2019年公開發行債券(第一期)的項目中,宏信證券作為主承銷商和受托管理人,在督促發行人履行信息披露義務、監督募集資金按核準用途使用方面存在未勤勉盡責情形,違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第六條的規定。\u003c/p>\u003cp>此外,四川證監局還指出,宏信證券薪酬遞延機制不完善,未合理制定項目主要人員收入遞延支付標準,違反了《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第三十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(以下簡稱《合規管理辦法》)第六條的規定。\u003c/p>\u003cp>根據《公司債券發行與交易管理辦法》第六十八條、《合規管理辦法》第三十二條的規定,四川證監局決定對宏信證券采取出具警示函的行政監管措施。四川證監局表示,宏信證券應進一步強化勤勉盡責義務,確保業務開展與合規管理、風險控制能力相匹配,嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責,并提交書面問責報告。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>債券項目成罰單重災區\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>去年以來,已有多家券商因債券項目被罰,主要集中表現在盡職調查不充分,內核把關不夠,以及沒有充分履行受托管理人信息披露職責。\u003c/strong>\u003c/p>\u003cp>事實上,在新《證券法》出臺后,監管機構更加重視強化中介機構的“看門人”職責。\u003c/p>\u003cp>中山證券近年來就頻頻在債券業務上被罰。今年3月中山證券被深圳證監局調查發現,在從事債券承銷及受托管理業務過程中存在多個問題,比如個別債券項目對發行人關聯交易情況核查不充分,未對有關大額關聯交易的審批程序及定價公允性關鍵問題獨立、審慎核查判斷;個別債券項目未就可能對增信措施產生重大不利影響的事項謹慎評估并及時披露,未及時披露未按時歸還臨時補充流動資金的事項。去年12月,作為“16金茂01”債的承銷機構,中山證券已經因為未審慎調查金茂集團關聯方及關聯關系、對外擔保等事項,被山東證監局處罰。\u003c/p>\u003cp>去年12月,云南證監局調查發現,債券發行人騰沖市建安城鄉投資開發(集團)有限公司將“18騰沖01”債募集資金分別轉借給騰沖市盛源旅游文化投資開發有限公司2500萬元和騰沖市鳳里片區棚戶區改造項目指揮部3800萬元,合計占募集資金總額的7.875%。國融證券作為“18騰沖01”債的受托管理人,未能采取有效措施督促發行人規范使用募集資金,且未在云南證監局組織的自查工作中如實報告發行人存在將募集資金轉借他人的情況。\u003c/p>\u003cp>2020年11月20日,上交所發現,招商證券作為華晨集團2017年非公開發行公司債券(第二期)的受托管理人,未及時履行受托管理人信息披露職責,發行人于2020年陸續發生受到上交所通報批評的自律監管措施、未能按時清償到期債務、發生重大訴訟及有關資產被司法凍結、對重要子公司華晨中國汽車控股有限公司進行股權轉讓等重大事項,招商證券未按規定及時出具并披露臨時受托管理事務報告。\u003c/p>\u003cp>去年安徽證監局指出,西部證券盡職調查過程中,對發行人對外擔保相關內部控制運行情況核查有效性不足,對發行人對外擔保信息披露準確性督促不到位。\u003c/p>\u003cp>為督促中介機構切實履行盡職調查和核查把關責任,豐富申報環節監管手段,形成有效監管威懾,今年上交所借鑒科創板保薦業務現場督導工作的實踐經驗,對首批個別公司債券申報項目啟動承銷業務現場督導試點工作。\u003c/p>\u003cp>\u003cstrong>一方面督促中介機構切實履行對申報項目的盡職調查和核查把關責任,提高發行上市文件信息披露質量;另一方面豐富申報環節監管手段,形成有效監管威懾,一定程度上抑制了發行人和中介機構重承攬輕承做的傾向。\u003c/strong>\u003c/p>","type":"text"}],"currentPage":0,"pageSize":1},"editorName":"蘭麗娜","editorCode":"PF020"},"keywords":"債券,證監局,發行人,券商,華西證券,管理人,項目,四川,公司債券,證券","safeLevel":0,"isCloseAlgRec":false,"__env__":"production"}; var adData = {"adHead":"%0D%0A%3C!--s_all-indexs_180823_ad_qpdggtb%202020.10.30%2011%3A35%3A50--%3E%0D%0A%0D%0A%3Cscript%20src%3D%22https%3A%2F%2Fx0.ifengimg.com%2Ffeprod%2Fc%2Fm%2Fmobile_inice_v202.js%22%20%20crossorigin%3D%22anonymous%22%3E%3C%2Fscript%3E%0D%0A%0D%0A%0D%0A%3C!--%2Fs_all-indexs_180823_ad_qpdggtb--%3E%0D%0A","adBody":"%0D%0A%3C!--s_all_indexs_180823_ad_qpdpcggdb%202021.09.17%2009%3A17%3A26--%3E%0D%0A%0D%0A%3Cscript%3EIfengAmgr.start()%3C%2Fscript%3E%0D%0A%0D%0A%0D%0A%3C!--%2Fs_all_indexs_180823_ad_qpdpcggdb--%3E%0D%0A","topAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%7B%22ap%22%20%3A%20%22183%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%221000%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%2290%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%5D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%20%20%20%20%20%20%7D","logoAd":"%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20data%3A%20'logoAd'%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20callback%3A%20function(elm%2C%20data)%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20console.log(data%20%2B%20'%20%E6%97%A0%E5%B9%BF%E5%91%8A')%3B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D","topicAd":"%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20data%3A%20'topicAd'%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20callback%3A%20function(elm%2C%20data)%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20console.log(data%20%2B%20'%20%E6%97%A0%E5%B9%BF%E5%91%8A')%3B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D","contentAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%226402%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20%22https%3A%2F%2Fc0.ifengimg.com%2Fweb%2Fd%2Febd.js%22%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20%22function(data%2C%20event)%20%7Bwindow.IfengAmgr.tplLib.embed.render(data%2Cevent)%3B%7D%22%0D%0A%7D","infoAd":"%7B%0D%0A%20data%3A%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023226%2C%20pos%3A%203%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2090%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%205683%2C%20pos%3A%207%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2090%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023227%2C%20pos%3A%208%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023228%2C%20pos%3A%2013%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023229%2C%20pos%3A%2018%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023230%2C%20pos%3A%2023%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023231%2C%20pos%3A%2028%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023232%2C%20pos%3A%2033%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023233%2C%20pos%3A%2038%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20640%2C%20h%3A%2080%2C%20res%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%5D%2C%0D%0A%20preload%3A%20%22https%3A%2F%2Fc0.ifengimg.com%2Fweb%2Fd%2Ff_feed_c.js%22%2C%0D%0A%20callback%3A%20'function(data%2C%20event)%20%7Bwindow.IfengAmgr.tplLib.feed_c.render(data%2Cevent)%3B%7D'%0D%0A%7D","hardAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223221%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22640%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%2290%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.adControl(%7Bhandler%3AIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%2CshowIntervalTime%3A3600%2C%7D)%7D'%0D%0A%7D","serviceAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%222166%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22640%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%2290%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%20%20%7D","contentBottomAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223309%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22640%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","commentAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2229912%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22640%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%2290%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","articleAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%7Blist%3A%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023222%2C%20pos%3A%202%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023223%2C%20pos%3A%207%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2029900%2C%20pos%3A%2012%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%5D%2Cmaxnum%3A12%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20%22https%3A%2F%2Fc0.ifengimg.com%2Fweb%2Fd%2Ff_feed_c.js%22%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(data%2C%20event)%20%7Bwindow.IfengAmgr.tplLib.feed_c.render(data%2Cevent)%7D'%0D%0A%7D","videoAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%7Blist%3A%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023224%2C%20pos%3A%202%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2023225%2C%20pos%3A%207%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%7Bap%3A%2029901%2C%20pos%3A%2012%2C%20showType%3A%201%2C%20w%3A%20300%2C%20h%3A%2060%2C%20res%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%5D%2Cmaxnum%3A12%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20%22https%3A%2F%2Fc0.ifengimg.com%2Fweb%2Fd%2Ff_feed_c.js%22%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(data%2C%20event)%20%7Bwindow.IfengAmgr.tplLib.feed_c.render(data%2Cevent)%7D'%0D%0A%7D","asideAd1":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%22175%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","asideAd2":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223216%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","asideAd3":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223217%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","asideAd4":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223218%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","asideAd5":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223219%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","asideAd6":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%2223220%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22600%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","bottomAd":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%22286%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%221000%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%2290%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D'%0D%0A%7D","floatAd1":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%224247%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%2230%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22300%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7Bif(location.search.indexOf(%22f%3D360%22)%20%3D%3D%20-1%20%26%26%20location.search.indexOf(%22f%3Dhao123%22)%20%3D%3D%20-1%20%26%26%20location.href.indexOf(%22_zbs_2345_bd%22)%20%3D%3D%20-1%20%26%26%20location.href.indexOf(%22%23_zbs_360_vr%22)%20%3D%3D%20-1%20%26%26%20location.href.indexOf(%22_zbs_baidu_news%22)%20%3D%3D%20-1)%7B%20IfengAmgr.show(elm%2Cdata)%3B%7D%7D'%0D%0A%7D","floatAd2":"%7B%0D%0A%20%20%20%20data%3A%20%7B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22aids%22%20%3A%20%5B%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%22ap%22%20%3A%20%229060%22%2C%20%22w%22%20%3A%20%22300%22%2C%20%22h%22%20%3A%20%22250%22%2C%22res%22%20%3A%20%221%22%7D%0D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0D%0A%20%20%20%20%7D%2C%0D%0A%20%20%20%20preload%3A%20''%2C%0D%0A%20%20%20%20callback%3A%20'function(elm%2C%20data)%20%7BIfengAmgr.adControl(%7BshowIntervalTime%3A1%2F24%2Chandler%3Afunction()%7BIfengAmgr.show(elm%2Cdata)%7D%2Capid%3A90600%2CdelayTime%3A15%7D)%7D%3B'%0D%0A%7D"}; var staticData = {}; var __chipsData = []; var __apiReport = (Math.random() > 0.99); var __apiReportMaxCount = 50; var getChipsDataByKey = function (data, key) { for (var i = 0, iLen = data.length; i
  • <xmp id="oaass"><nav id="oaass"></nav>
  • <nav id="oaass"></nav>
    華西證券、宏信證券挨罰!又是債券項目惹的禍

    華西證券、宏信證券挨罰!又是債券項目惹的禍

    2021年05月30日 16:43:28
    來源:券商中國

    現場檢查中,兩家券商投行被發現問題。

    近日,四川證監局公布對轄區內兩家券商的處罰,出現問題的多為債券項目,處罰原因主要為券商盡職調查不充分;未持續關注債券發行人的資信或募資使用情況等。

    此外,華西證券還被四川證監局指出存在投行內部控制不完善的問題;宏信證券被發現薪酬遞延機制不完善,未合理制定項目主要人員收入遞延支付標準。

    近年來,監管層還加大對中介機構的監管,壓實中介機構市場“看門人”職責,強調在業務開展過程中勤勉盡責。上交所今年為督促中介機構切實履行盡職調查和核查把關責任,對首批個別公司債券申報項目啟動承銷業務現場督導試點工作。

    華西:投行內控不完善

    5月26日四川證監局披露對華西證券的行政監管措施,在現場檢查中發現三個項目存在問題,其中兩個為債券項目,一個IPO項目。

    具體來看,四川證監局表示,華西證券作為上市公司南寧糖業2017年非公開發行公司債券的主承銷商及受托管理人存在兩方面的問題:

    一是未持續關注發行人資信狀況,當債券信用評級發生變化后,未按規定出具臨時受托管理事務報告的情況;

    二是存在工作底稿中證實募集資金用途的相關資料收集不完整的情況,上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》(證監會令第180號)第六條的規定。

    在另一單債券項目上,華西證券在對山東廣悅化工有限公司2018年非公開發行綠色公司債券盡職調查的過程中,存在盡職調查不充分、未在對各種盡職調查材料進行綜合分析的基礎上進行獨立判斷的情況,違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第六條的規定。

    四川證監局還表示華西證券投資銀行類業務內部控制不完善,指出在新媒股份IPO項目中,存在部分對外提交、報送、披露的文件未嚴格履行內核程序的情況。此外,部分項目還存在對項目流程的跟蹤和管理不強、工作底稿不完整、歸檔不及時等問題。上述行為違反了《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第十條、第十三條、第六十六條、第八十三條、第八十五條和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(以下簡稱《合規管理辦法》)第六條的規定。

    根據《公司債券發行與交易管理辦法》第六十八條、《合規管理辦法》第三十二條的規定,四川證監局決定對華西證券采取出具警示函的行政監管措施。

    監管層還表示,華西證券應進一步強化勤勉盡責義務,確保業務開展與合規管理、風險控制能力相匹配,嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責,并提交書面問責報告。

    宏信:薪酬遞延機制不完善

    當天,四川證監局還披露對宏信證券的“罰單”,監管層同樣在現場檢查中發現公司有債券項目出現問題。

    據了解,宏信證券作為上市公司中天金融2019年非公開發行公司債券的聯席主承銷商和受托管理人也存在兩大問題:

    一是存在未及時取得募集資金專戶對賬單,未及時發現中天金融募集資金使用不規范的情況;

    二是存在未按《受托管理協議》約定及時發布臨時受托管理事務報告,也未在年度受托管理事務報告中反映中天金融募集資金使用不規范的情況。上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》(證監會令第180號)第六條、第六十條的規定。

    在舍得集團2018年公開發行債券(第一期)和2019年公開發行債券(第一期)的項目中,宏信證券作為主承銷商和受托管理人,在督促發行人履行信息披露義務、監督募集資金按核準用途使用方面存在未勤勉盡責情形,違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第六條的規定。

    此外,四川證監局還指出,宏信證券薪酬遞延機制不完善,未合理制定項目主要人員收入遞延支付標準,違反了《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第三十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(以下簡稱《合規管理辦法》)第六條的規定。

    根據《公司債券發行與交易管理辦法》第六十八條、《合規管理辦法》第三十二條的規定,四川證監局決定對宏信證券采取出具警示函的行政監管措施。四川證監局表示,宏信證券應進一步強化勤勉盡責義務,確保業務開展與合規管理、風險控制能力相匹配,嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責,并提交書面問責報告。

    債券項目成罰單重災區

    去年以來,已有多家券商因債券項目被罰,主要集中表現在盡職調查不充分,內核把關不夠,以及沒有充分履行受托管理人信息披露職責。

    事實上,在新《證券法》出臺后,監管機構更加重視強化中介機構的“看門人”職責。

    中山證券近年來就頻頻在債券業務上被罰。今年3月中山證券被深圳證監局調查發現,在從事債券承銷及受托管理業務過程中存在多個問題,比如個別債券項目對發行人關聯交易情況核查不充分,未對有關大額關聯交易的審批程序及定價公允性關鍵問題獨立、審慎核查判斷;個別債券項目未就可能對增信措施產生重大不利影響的事項謹慎評估并及時披露,未及時披露未按時歸還臨時補充流動資金的事項。去年12月,作為“16金茂01”債的承銷機構,中山證券已經因為未審慎調查金茂集團關聯方及關聯關系、對外擔保等事項,被山東證監局處罰。

    去年12月,云南證監局調查發現,債券發行人騰沖市建安城鄉投資開發(集團)有限公司將“18騰沖01”債募集資金分別轉借給騰沖市盛源旅游文化投資開發有限公司2500萬元和騰沖市鳳里片區棚戶區改造項目指揮部3800萬元,合計占募集資金總額的7.875%。國融證券作為“18騰沖01”債的受托管理人,未能采取有效措施督促發行人規范使用募集資金,且未在云南證監局組織的自查工作中如實報告發行人存在將募集資金轉借他人的情況。

    2020年11月20日,上交所發現,招商證券作為華晨集團2017年非公開發行公司債券(第二期)的受托管理人,未及時履行受托管理人信息披露職責,發行人于2020年陸續發生受到上交所通報批評的自律監管措施、未能按時清償到期債務、發生重大訴訟及有關資產被司法凍結、對重要子公司華晨中國汽車控股有限公司進行股權轉讓等重大事項,招商證券未按規定及時出具并披露臨時受托管理事務報告。

    去年安徽證監局指出,西部證券盡職調查過程中,對發行人對外擔保相關內部控制運行情況核查有效性不足,對發行人對外擔保信息披露準確性督促不到位。

    為督促中介機構切實履行盡職調查和核查把關責任,豐富申報環節監管手段,形成有效監管威懾,今年上交所借鑒科創板保薦業務現場督導工作的實踐經驗,對首批個別公司債券申報項目啟動承銷業務現場督導試點工作。

    一方面督促中介機構切實履行對申報項目的盡職調查和核查把關責任,提高發行上市文件信息披露質量;另一方面豐富申報環節監管手段,形成有效監管威懾,一定程度上抑制了發行人和中介機構重承攬輕承做的傾向。

    中文字幕亚洲无线码一区,日本好大好硬好爽免费视频,无码中文有码中文人妻中文,日韩高清在线亚洲专区